Indentação

Na programação, o termo indentação é bastante usando e muito vezes pode decidir entre qual melhor código está escrito, simplesmente pelo fato do programador ter se preocupado em dar alguns espaços a mais...

Indentanção é o simples fato de organizar visualmente o código fonte, ou seja, utilizar de espaços (recuo) das linhas para melhor identificar um código fonte.

Exemplo:

Em Java por exemplo:
Quando você inicia um comando:

if (variavel == XX)
{
       Opção 1;
}
else
{
      Opção 2;
}

Geralmente, no comando a ser executado, deve ficar com o recuo maior do que os inicio e fim, ou abertura e fechamento da condição.

Isso serve para todo o código: condições, funções, procedimentos, declarações de variáveis...
Se você não se preocupa com indentação, espere até pegar um código com 5 mil linhas que não foi escrito por você.... RSRSRSRSRS
Linguagens como COBOL, são tão rígidas quanto a indentação, que se você você colocar alguma section fora do esperado pelo pré-compilador o programa nem roda!!!!!!

Verdadeiros CAÇADORES DO BIT PERDIDO....
Pois eh... faça sua indentação....

Leia mais:
http://pt.wikipedia.org/wiki/Indentação